匯金通投資者教育專刊（020期）——私募基金違規營銷宣傳
2023-07-01
導讀：為持續做好投資者教育保護工作，匯金通將定期發布投資者教育專刊，幫助投資者了解案件背后的規則紅線、風險底線，普及證券市場法律知識，以提升投資者的守法意識和風險防范意識，理性參與投資。
私募基金違規營銷宣傳
一、案件還原
某私募基金管理人在公司所在地散發宣傳資料、張貼海報，向不特定社會公眾宣傳其發行的Z基金,稱其年化收益率為12.6%，基金規模為5000萬人民幣，每份基金份額面值為50萬元人民幣，共計100份，最低認購額為一份，即50萬元人民幣。Z基金實際規模為200萬元，其虛假宣傳嚴重誤導了投資者。
《私募基金監督管理暫行辦法》第十二條規定“私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元……”；第十四條規定：“私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介”；第十五條規定：“私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。”
本案例中，該公司違反了相關規定，監管部門對該公司及其相關責任人員做出了行政處罰。
二、風險警示
對投資者而言，要擦亮眼睛，提高警惕，增強風險防范意識，辨明私募基金管理人的宣傳實際情況，牢記私募基金合格投資者的準入門檻、宣傳的非公開性和收益的不確定性，在滿足合格投資者標準的前提下，審慎選擇私募基金投資，維護自身合法權益。
（案例來源：中國證券監督管理委員會）
