為持續(xù)做好投資者教育保護(hù)工作，匯金通推出投資者保護(hù)教育?？?3?15特刊，幫助投資者了解案件背后的規(guī)則紅線、風(fēng)險(xiǎn)底線，普及證券市場(chǎng)法律知識(shí)，以提升投資者的守法意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，理性參與投資。
融資融券強(qiáng)平糾紛
一、案件還原
D證券公司某營(yíng)業(yè)部融資融券客戶趙某投訴稱，其于5月6日收到追繳保證金通知書，要求其在兩個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)充保證金，并提高維持擔(dān)保比例至約定比例，否則證券營(yíng)業(yè)部有權(quán)對(duì)其賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)。趙某于5月6日和5月7日賣出部分股票補(bǔ)充保證金。5月9日，證券營(yíng)業(yè)部對(duì)其賬戶進(jìn)行了強(qiáng)制平倉(cāng)，賣出其部分股票。而在其后的三個(gè)交易日，被強(qiáng)平賣掉的這兩只股票連續(xù)漲停。趙某認(rèn)為證券公司營(yíng)業(yè)部的強(qiáng)制平倉(cāng)給其造成重大損失，提起訴訟要求營(yíng)業(yè)部賠償損失，法院未予支持。
經(jīng)查，該營(yíng)業(yè)部在趙某融資融券賬戶維持擔(dān)保比例低于約定比例時(shí)，已通過約定的方式通知其追加保證金，并提示其若未達(dá)到約定比例將對(duì)其賬戶強(qiáng)制平倉(cāng)。趙某隨后賣出部分股票補(bǔ)充保證金后維持擔(dān)保比例并未達(dá)到約定比例。在此情況下，根據(jù)合同約定，該證券營(yíng)業(yè)部“可以不再通知而直接對(duì)其賬戶資產(chǎn)強(qiáng)制平倉(cāng)。”
此外，根據(jù)規(guī)定，投資者投訴請(qǐng)求已經(jīng)或者依法應(yīng)當(dāng)通過訴訟、仲裁、行政復(fù)議等法定途徑解決的，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)不再受理。
二、風(fēng)險(xiǎn)警示
投資者在參與融資融券交易前，應(yīng)主動(dòng)學(xué)習(xí)融資融券相關(guān)法律法規(guī)、掌握業(yè)務(wù)規(guī)則，了解可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)以及投資者的權(quán)利和義務(wù)，認(rèn)真閱讀并充分理解證券公司融資融券合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示條款。同時(shí)，投資者應(yīng)充分評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己的投資產(chǎn)品，并遵守合同約定。
證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠(chéng)信合規(guī)記錄等情況，做好客戶適當(dāng)性管理工作，并以書面或者電子方式予以記載、保存。在與客戶簽訂融資融券合同前，應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)姆绞较蚩蛻糁v解業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，明確告知客戶權(quán)利、義務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)，特別是關(guān)于違約處置的風(fēng)險(xiǎn)控制安排，并將風(fēng)險(xiǎn)揭示書由客戶書面簽署確認(rèn)。
（案例來源：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)）
